Новая Большая четверка: оценка гонки ведущих операторов

За последние несколько лет компания Starlink доказала, что у нее есть все, чтобы трансформировать рынок. Оператор спутников на низкой околоземной орбите (LEO) компании SpaceX вышел на потребительский рынок, устремился в корпоративный сектор, а затем произвел фурор в сфере связи в движении - и все это благодаря своим быстрым, дешевым, простым в установке и обслуживании услугам. Тем временем в рамках продолжающейся реструктуризации ведущие традиционные геостационарные (GEO) операторы объединились в пары, образовав тройку лидеров - Eutelsat-OneWeb, SES-Intelsat и Viasat-Inmarsat. Starlink, стремящийся к ускоренному развитию, является грозным конкурентом, вступающим в ряды новой большой четверки операторов.

Путь Starlink к вершине был у всех на виду, и вся отрасль следила за его достижениями. Но когда в сентябре прошлого года компания заключила крупные сделки в сфере авиации, она привлекла к себе повышенное внимание. Сначала Starlink подписала контракт с Hawaiian Airways в 2022 году, в сентябре прошлого года - заключила крупную сделку с United Airlines на оснащение более 1000 самолетов, затем с Air France, а затем с Qatar Airways.

Успех стоящих особняком услуг LEO имеет большое значение, поскольку GEO является традиционной основой связи в полете (IFC). В то же время, несмотря на общий спад на рынках, согласно данным, предоставленным аналитической компанией Quilty Space, авиационный сегмент все еще демонстрирует рост GEO. Это, в частности, вселяет надежду что авиация избежит удара со стороны Starlink, который так потряс отрасль, объясняет Крис Куилти, один из генеральных директоров и президент Quilty Space.

Хотя на операционном уровне влияние Starlink оценить сложнее, Куилти считает, что спутниковые операторы находятся в состоянии высокого, ежегодного спада на 7-9 %. Он добавляет, что морская связь сокращается со средней скоростью в пределах 20 %, а потребительская широкополосная связь - на 25 %.

"Новости об авиации стали серьезным ударом", - говорит Куилти. "Существуют определенные проблемы, связанные с LEO, а с точки зрения пропускной способности GEO является наиболее выигрышной, поскольку позволяет разместить тонну емкости в одном месте. Эти проблемы LEO позволяли операторам GEO чувствовать себя в безопасности". Starlink оказывал сильное влияние на рынки морской и потребительской связи, но в авиации, по их мнению, у LEO просто не было достаточно емкости, чтобы представлять угрозу. Затем последовали громкие анонсы".

Эти проблемы включают в себя непричинение помех, при которых спутник LEO не может работать, находясь на одной линии с GEO. Это означает, что в определенное время сеть LEO будет вынуждена обслуживать географическую зону через спутник, расположенный, например, в пределах 40-градусной дуги, что не является оптимальным для обеспечения идеального обслуживания. Кроме того, существует ограничение, при котором оператор LEO может освещать географическую зону только с помощью одного спутника.

"SpaceX нашел технический обходной путь с помощью разных поколений спутников. V1, V2 - SpaceX может освещать территорию с помощью всех этих спутников, потому что это разные спутники из разных группировок. Сможет ли он продолжать делать это в долгосрочной перспективе, еще предстоит выяснить", - говорит Куилти. "Хотя пропускная способность LEO справедливо ставится под сомнение, за два года, которые потребуются для оснащения более 1000 самолетов, будут введены в эксплуатацию спутники Starlink V3. Каждый из них имеет пропускную способность терабит в секунду - это в 10 раз больше, чем у предыдущих".

Авиационный и морской сегмент

В то время как Starlink продолжает решать проблемы пропускной способности, ему также приходится преодолевать трудности, характерные только для авиации. Тим Фаррар, президент TMF Associates и специалист-аналитик по подвижной связи, объясняет, что установить терминал Starlink на морском судне гораздо проще, чем в авиации. По его словам, если рассматривать влияние Starlink на подвижную связь в целом, то именно в морском секторе Starlink произвел наибольший фурор.

"На морском судне, где обычно достаточно места для установки двух антенн, Starlink не сталкивается с таким же уровнем регулирования, как при установке на самолетах". В отчете Starlink по итогам года говорится, что в прошлом году компания установила антенны примерно на 450 самолетах - большая часть из них относится к бизнес-авиации, и лишь небольшая - к коммерческой. Это не такое уж большое количество самолетов по сравнению с морским флотом, где Starlink сообщил об установке примерно на 75000 судов", - говорит Фаррар.

Starlink может заключить больше сделок по IFC, однако установка оборудования займет значительное время. Между тем количество самолетов, оснащенных терминалами GEO, скорее всего, будет расти, объясняет Фаррар. В США насчитывается не только около 1400 действующих самолетов класса "воздух-земля", которые будут оснащены спутниковой связью, но и новые самолеты, сходящие с конвейеров Boeing и Airbus каждый месяц, а во многих случаях авиакомпании выбирали решения для обеспечения связи, ещё когда заказывали самолеты за несколько лет до этого.

"В других сегментах мы наблюдаем сокращение расходов на емкость GEO и уменьшение количества судов или объектов, оснащенных решениями GEO. Однако в авиации мы, скорее всего, будем наблюдать постоянный рост GEO, по крайней мере, в течение следующего года или двух, прежде чем Starlink действительно начнет устанавливать большое количество оборудования и оснащать значительное количество самолетов", - говорит Фаррар.

Это будет нелегко и не быстро, но нет никаких сомнений в том, что Starlink займет значительное место на этом рынке, говорит Фаррар, добавляя, что это объясняется тысячами самолетов, которые уже взяли на себя обязательства, количеством самолетов, которые уже оборудованы, и тем, что клиенты довольны предоставляемыми услугами.

Нарастающее давление

Участники отрасли считали, что "потребительский уровень услуг" Starlink не выдержит конкуренции, добавляет Фаррар. "Высококачественный сервис Starlink оказался гораздо надежнее, чем ожидали. На самом деле, в подавляющем большинстве случаев он работает хорошо. Правда, иногда случаются сбои, и есть страны, где Starlink не имеет права работать. Однако это перекрывается тем фактом, что за свои деньги вы получаете гораздо больше возможностей", - говорит он.

По словам Фаррара, Starlink приносит такой же доход в месяц, как и другие поставщики спутниковых услуг, но обеспечивает гораздо большую емкость для каждого пользователя. На потребительском рынке США средний пользователь Starlink потребляет около 400 ГБ трафика за 120 долларов. По его словам, с Viasat и Hughes за те же деньги можно использовать около 50 ГБ в месяц.

"В морском секторе, где Starlink получил широкое распространение, он, вероятно, в пять раз дешевле традиционной емкости GEO. Теперь это происходит и в IFC. Одно из предложений Starlink для бизнес-авиации - 20 ГБ трафика в месяц за $2000, по сравнению с ценой 1 ГБ в месяц за $1900 от Gogo", - говорит Фаррар.

Надежный сервис, выгодные цены и очень большие объемы пропускной способности на подходе - Фаррар отмечает, что это оказывает гораздо большее давление на традиционных операторов, которые вряд ли ответят на это ценовой войной и не смогут победить Starlink, просто предоставляя больше трафика.

"На практике это означает, что традиционные игроки во многих областях чаще занимают позицию запасных. Как они могут конкурировать? Используя свое предложение услуг, отношения с клиентом и способность осуществлять всю интеграцию. У них есть и другие сильные стороны, одна из которых - десятилетия действия лицензий на деятельность в различных частях мира. Несмотря на то, что Starlink действует быстро, пытаясь догнать соперников, ему еще предстоит пройти определенный путь", - говорит Фаррар.

Конкуренция и консолидация

Является ли причиной реструктуризации отрасли разрушительное ценообразование со стороны этого вертикально интегрированного коммерческого оператора LEO? Отчасти да, объясняет Эндрю Кавалье, старший аналитик глобальной технологической аналитической компании ABI Research. Консолидация отрасли обычно свидетельствует о зрелости рынка, а в данном случае, по его словам, это конкурентная реакция, направленная на увеличение доли рынка и создание барьеров для новых участников. Именно значительная конкуренция со стороны SpaceX, а также общее отсутствие инноваций и способности к адаптации в космической отрасли привели к консолидации.

"SpaceX продемонстрировала, что вертикальная интеграция и гибкая, высокодоступная модель онлайн-бизнеса "прямых продаж потребителю" имеет решающее значение в современной цифровой экономике. Это та область, которую большинство традиционных компаний в значительной степени упускают из виду", - говорит Кавалье.

По оценкам ABI Research, к концу 2024 года SpaceX построил более 63% спутников, действующих на орбите, осуществил более 52 % орбитальных запусков, и ему сейчас принадлежит 67 % рынка спутниковой широкополосной связи.

"Этот бизнес также не полностью определяется чистым новым ростом", - говорит Кавалье. "Значительная часть доходов SpaceX, в частности в сегментах пусковых услуг и широкополосного доступа, поступает от клиентов, перешедших от традиционных операторов. Мы видим это в авиационном, морском, потребительском и корпоративном сегментах".

Но реструктуризация происходит не только из-за привлекательного предложения Starlink. По словам Куилти, предпосылки, приведшие к консолидации, носят технический характер и связаны с технологией спутников высокой пропускной способности (HTS), которую операторы GEO разрабатывали задолго до появления группировок LEO.

"В свое время технология HTS ясно показала, что консолидация необходима из-за особенностей архитектуры. С появлением HTS операторы GEO больше не могли быть разрозненными оптовыми продавцами транспондеров, и вместо этого им пришлось начать предлагать услуги связи на множестве лучей. Это сделало тему консолидации еще более актуальной. Добавление к этому LEO, привело к неизбежному", - говорит Куилти.

Ситуация с переходом клиентов из-за VSAT повторяется, говорит Вишал Патил, старший консультант Novaspace. Не так давно мы видели, как клиенты переходили с L-диапазона на VSAT. Сегодня клиенты переходят с VSAT на базе GEO на VSAT на базе LEO, говорит он, добавляя, что сокращение рынка видео также привело к консолидации.

"Мы наблюдаем миграцию практически во всех вертикалях спутниковой связи. Операторы, которые предвидят влияние новой емкости и действуют быстро, выживут. Но продажи существующей пропускной способности будет недостаточно, и конкурировать с ценами на емкость LEO будет очень сложно. Традиционным игрокам придется внедрять инновации на уровне услуг, поскольку все они являются сервис-провайдерами или поставщиками управляемых услуг", - говорит Патил.

Возможности и препятствия

Какие существуют возможности? Кавалье из ABI Research объясняет, что в настоящее время существует много перспектив, связанных с потенциалом мультиорбитальной связи, дифференциацией с помощью соглашений об уровне обслуживания (SLA) и созданием ценности для государственного и специфических рынков. Это означает, что для операторов GEO наметилась тенденция к диверсификации и индивидуализации решений для удовлетворения конкретных потребностей различных сфер использования, а также целевых географических регионов.

Кроме того, добавляет Кавалье, перед отраслью открываются новые возможности для перехода к архитектуре, основанной на стандартах, с использованием наземных стандартов (NTN) и подключения массовых потребительских устройств, прямого доступа к сотовым телефонам (D2C).

"Однако крупные инвестиции, требуемые спутниковым операторам, наряду с общим отсутствием успеха от инвестиций в NB-IoT со стороны наземных сетей, привели отрасль в состояние некоторого застоя. По этой же причине SpaceX, AST SpaceMobile, Globalstar/Apple и Iridium быстро осваивают возможности D2C. Это действительно отражает основные препятствия для развития каждого оператора, отрасль противоречит сама себе. Нежелание рисковать или ограниченная готовность идти на просчитанный риск приведет к тому, что традиционные операторы отстанут от новых компаний, готовых создать новую космическую отрасль", - говорит Кавалье.

Шагун Сачдева, старший аналитик компании Analysys Mason и руководитель программ спутниковой связи в движении, говорит, что в авиационном сегменте существуют географические возможности, когда традиционные операторы могут предоставлять услуги на маршрутах, на которых Starlink предложить не может. Другими возможностями для традиционных игроков являются услуги с добавленной стоимостью, пакетные предложения и расширенные услуги, предлагающие эксклюзивный контент или уникальный браузинг в интернете.

"Не стоит забывать и об SLA, которые предлагают операторы GEO. Поэтому для традиционных игроков GEO еще есть место - Starlink на данный момент не является абсолютным победителем", - говорит она.

Можно ли ожидать дальнейшей консолидации? Это возможно, но маловероятно, объясняет Кавалье. "Можно ожидать изменений на рынке. Starlink - новый игрок. Появляется все больше операторов LEO. И в настоящее время у других игроков еще есть возможности для роста - особенно у "большой тройки" консолидированных игроков. Поэтому, хотя это и возможно, дальнейшая консолидация "большой тройки" в ближайшем будущем маловероятна".

Преимущества консолидации

Мотивами партнерства традиционных игроков на GEO являются стремление лучше позиционировать себя в борьбе со Starlink и будущими конкурентами на негеостационарной орбите (NGSO), а также оптимизировать свои предложения за счет гибридных решений. Но в чем плюсы сложившихся пар?

Приобретение компанией Viasat компании Inmarsat позволило ей занять прочные позиции на рынках авиационной и морской связи, отмечает Кавалье. Поскольку Viasat и Inmarsat - два главных сторонника высокой пропускной способности Ka-диапазона, добавляет Куилти, слияние делает их доминирующими с точки зрения их позиции.

"Кроме того, когда группировка ViaSat-3 будет сформирована, она сможет конкурировать по цене с операторами, работающими на LEO, благодаря огромному объему наследуемой емкости", - говорит Патил.

SES занимает выгодное положение в области спутниковой транзитной связи и надежной резервной возможности подключения для оптоволоконных сетей, объясняет Кавалье. Это объясняется тем, что SES активно разрабатывает решения HTS, такие как система O3b mPOWER, предлагающая скорости от десятков Мбит/с до нескольких гигабайт в секунду.

SES еще должна полностью укомплектовать O3b mPOWER и предоставить план по расширению этой емкости, добавляет Куилти. "Кроме того, она должна консолидировать свои активы с активами Intelsat. Здесь необходимо объединить огромное количество как спутникового флота, так и наземных сетей, и сделать это нужно бесшовно. Также необходимо определить мультиорбитальную стратегию после консолидации".

Благодаря приобретению Intelsat компания SES сможет предоставлять действительно гибридные - мультидиапазонные, мультиорбитальные - услуги, поскольку Intelsat имеет партнерские отношения с Eutelsat OneWeb, добавляет Патил.

Eutelsat OneWeb позиционирует себя как фактический LEO-партнер для GEO-подключений в авиационном, морском и корпоративном сегментах, говорит Кавалье.

Хотя оператор может предлагать гибридные услуги, объединяя имеющиеся емкости GEO и LEO, объясняет Патил, ему придется зависеть от поставщиков услуг и производителей оборудования, поскольку он не является вертикально интегрированным.